架橋合興完成首期5.9億募資收購國際紙業(yè)19家公司股份

合興包裝近日公告，合興包裝參與的產(chǎn)業(yè)并購基金廈門架橋合興股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)(簡稱“架橋合興”)首期募資已完成，全體合伙人首期出資5.9億元已全部到位。同時，架橋合興收購國際紙業(yè)(InternationalPaper)在中國與東南亞的瓦楞包裝箱業(yè)務，也已于6月30日完成相應股權交割事宜。

2016年6月29日，合興包裝全體合伙人首期出資人民幣590,300,000元已全部到位，后續(xù)會根據(jù)相關規(guī)定要求完成備案登記，全體合伙人首期出資情況如下：

2016年3月14日，架橋合興與國際紙業(yè)(亞洲)有限公司、國際紙業(yè)新加坡控股私人有限公司、國際紙業(yè)馬來西亞私人有限公司、國際紙業(yè)投資(亞洲)私人有限公司、英特奈國際紙業(yè)投資(上海)有限公司(以下簡稱“交易對方”)簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，收購國際紙業(yè)(InternationalPaper)在中國與東南亞的瓦楞包裝箱業(yè)務，股權轉(zhuǎn)讓價格為人民幣625,000,000元。

截止2016年6月30日，架橋合興已按上述《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的約定支付給國際紙業(yè)全部股權轉(zhuǎn)讓款的90%，計人民幣5.625億元，并同時取得上述《股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議》中全部股權，即取得了東南亞4家公司及國內(nèi)15家公司交易對方所擁有的全部股權。

合興包裝上市前及上市以后始終堅持自主全國布點，擴大覆蓋范圍，已擁有近30家生產(chǎn)基地，但由于國內(nèi)紙箱包裝行業(yè)集中度分散，目前公司市占率仍不到2%，有大幅擴張空間。雙方整合后將彌補合興包裝原來在華北、東北地區(qū)的薄弱，增加大連、沈陽、保定、呼和浩特、上海等5個覆蓋城市，生產(chǎn)規(guī)模位居國內(nèi)行業(yè)前列，網(wǎng)點的增加提升對集團客戶的服務能力，鞏固在國內(nèi)的龍頭地位，也為合興包裝主業(yè)帶來業(yè)績增厚，收購后合興包裝的紙箱包裝市占率將增加到3%以上。

國外包裝行業(yè)發(fā)展歷史表明，行業(yè)龍頭企業(yè)通過兼并收購，實現(xiàn)規(guī)模效應和協(xié)同效應，是優(yōu)勢包裝企業(yè)成長的必然路徑。此次合興包裝參與的并購基金收購的是國際紙業(yè)在中國與東南亞的瓦楞包裝箱業(yè)務，通過產(chǎn)業(yè)基金外延并購方式，先在產(chǎn)業(yè)基金內(nèi)對資產(chǎn)進行優(yōu)化，再尋找合適時機逐步融入上市公司體內(nèi)，強強聯(lián)手，進一步提升合興包裝在行業(yè)內(nèi)的影響力及對上下游的議價能力，快速擴張業(yè)務布局范圍，搶占市場：

規(guī)模效應和協(xié)同效應：收購完成后，合興包裝可利用兩家龍頭企業(yè)強大的全國生產(chǎn)布局，發(fā)揮規(guī)模效應和協(xié)同效應，顯著提升市場份額以及上下游議價能力。

國際紙業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶資源：國際紙業(yè)作為全球造紙與包裝行業(yè)龍頭，已在在東南亞深耕多年，生產(chǎn)布局完整，客戶資源豐富，此次對國際紙業(yè)東南亞業(yè)務的收購將為合興包裝迅速打開東南亞市場奠定基礎。

國際紙業(yè)領先的技術研發(fā)實力：作為目前全球較大的紙業(yè)公司，國際紙業(yè)技術研發(fā)實力雄厚，可為客戶提供包裝一體化整體解決方案，催化公司包裝一體化解決方案項目推進。

國際紙業(yè)擁有眾多國際性的優(yōu)質(zhì)客戶資源、國際化的技術團隊，在研發(fā)技術等方面將為合興包裝起到很好的協(xié)同作用，為合興包裝實現(xiàn)“百億制造、千億服務的包裝產(chǎn)業(yè)資源整合及共享平臺”的戰(zhàn)略目標奠定基礎。